Créditos hipotecarios: Caputo lanza un plan con fondos de ANSES

El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció un programa de $2 billones para impulsar los créditos hipotecarios, que se instrumentará a través del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la ANSES. El objetivo declarado es extender los plazos de financiamiento de los bancos y facilitar el acceso a la primera vivienda.

En conferencia en el Palacio de Hacienda, el funcionario estimó que la medida podría alcanzar a 17.000 o 18.000 familias, aunque aclaró que no se trata de un cupo: la cantidad final dependerá del monto promedio de los préstamos que otorguen las entidades.

Cómo funcionará el programa de $2 billones

El mecanismo elegido apunta al descalce de plazos: los bancos se fondean a corto plazo pero prestan a 15 o 30 años. “Lo que se va a estar haciendo es extender el plazo de estos plazos fijos, hacer licitaciones transparentes con los bancos para extender los plazos de estos plazos fijos entre un año y cinco años”, explicó Caputo.

Las tasas mínimas para las colocaciones del FGS irán desde UVA más 2,5% a un año hasta UVA más 4,5% a cinco años, mientras que los bancos no podrán prestar esos fondos por encima de UVA más 7,5%. El monto máximo por operación será de 150.000 UVA, cerca de US$200.000, y los créditos quedarán limitados a la compra de la primera vivienda.

Cuánto hay que ganar para acceder

Caputo planteó un ejemplo concreto: una propiedad de US$106.000 con un préstamo cercano a US$80.000 —unos $114 millones, el 75% del valor—. Con una tasa de UVA más 7% a 25 años, la cuota sería de $865.000 mensuales y el ingreso neto necesario ascendería a $3.460.000, porque el pago no puede superar el 25% de los ingresos.

“Teniendo en cuenta que el ingreso promedio hoy neto está en $1.800.000, eso implicaría que una pareja de jóvenes, con el sueldo de ambos, tendría acceso a este crédito”, afirmó el ministro. La cuenta deja fuera, por definición, a los hogares de un solo ingreso promedio.

El stock actual y la comparación regional

El ministro destacó la evolución del crédito para vivienda: “Cuando nosotros llegamos al Gobierno había aproximadamente 7 billones y medio de créditos hipotecarios en pesos. Hoy estamos en 16 billones 800 mil”. El aumento nominal fue del 121% y del 57% medido en UVA. Aun así reconoció la brecha: el stock hipotecario argentino “apenas representa dos puntos de producto”, frente al 27% de Chile.

Desde el FGS, Juan Cruz Michele dimensionó el impacto: los créditos hipotecarios movilizan hoy unos $300.000 millones mensuales, por lo que los $2 billones aportados representarían “un empuje bastante sustancial”. También defendió el uso de esos recursos: “El FGS, cuando asume el presidente Javier Milei, tenía US$30.000 millones en activos y hoy tiene US$80.000 millones”.

Quién asume el riesgo y cuándo empieza

El FGS no tomará el riesgo crediticio: su rol se limita a proveer liquidez. “Son los bancos los que son los encargados de dar el crédito hipotecario, evaluar ese crédito y correr las consecuencias naturales de ese negocio”, señaló Caputo, y precisó que la mora del segmento se ubica en 1,6%.

La primera licitación está prevista para la próxima semana por $200.000 millones. Baltasar Krause, vicepresidente segundo del Banco Central, detalló que la entidad brindará asistencia técnica para las subastas y supervisará que los bancos destinen los fondos recibidos a hipotecas dentro del plazo fijado.

El programa se complementa con la habilitación anunciada dos semanas atrás para que los bancos usen hasta el 15% de sus depósitos en dólares para prestar a personas jurídicas. “De esta manera estamos atacando tanto la oferta como la demanda”, resumió Caputo, que espera un impulso directo sobre la industria de la construcción.